PAROLE D'EXPERTS

 

Association de Conseillers Indépendants au service de la gestion de votre patrimoine

CPR Invest - Education

CPR Invest – Education

 

La bonne équation pour combiner sens et recherche de performance

 

L’éducation est un des enjeux majeurs du 21ème siècle. Parce que nous sommes tous concernés – pouvoirs publics, entreprises, ONG et investisseurs -, nous devons ensemble accompagner les transformations majeures déjà à l’œuvre pour asseoir le développement d’un monde durable.

 

Pour cela, CPR AM a lancé le 2 octobre dernier CPR Invest – Education (LU1861294319). Fonds actions internationales, il investit sur tout l’écosystème éducatif, de la petite enfance jusqu’à la formation continue en milieu professionnel tout en adoptant une approche d’investissement responsable exigeante.

 

Digitalisation, robotisation, privatisation, croissance dans les pays émergents, explosion de la classe moyenne… toutes ces tendances plaident en faveur d’une refonte majeure des manières d’apprendre, d’enseigner et de former tout au long de la vie. CPR Invest - Education cherche à bénéficier de la demande croissante, de la tendance de privatisation et des dépenses en hausse significative dans l’éducation tout au long de la vie.

Le marché mondial de l’éducation est estimé à  5000 milliards de dollars soit 6% du PIB mondial annuel et devrait doubler d’ici 2030. Par exemple, la EdTech qui ne représente que 2% du marché aujourd’hui, devrait augmenter de 17% par an d’ici 2020 pour atteindre 252 milliards de dollars.

 

Pour bénéficier de la thématique dans son ensemble, nous avons articulé l’univers autour de 3 piliers. Un pilier central autour de l’accès à l’éducation et au monde du travail qui inclut les écoles, collèges, lycées et universités cotées ainsi que la formation continue, et les agences de recrutement et de gestion des talents.

A celui-ci s’ajoutent deux piliers connexes autour des contenus & outils pédagogiques et les services aux étudiants. On retrouve d’une part les éditeurs de contenus académiques, les technologies de l’éducation (softwares d’apprentissage en ligne, outils pour les établissements,…) et d’autre part les logements étudiants, services de restauration et de transport scolaires, le financement de l’éducation,…

Les pays anglo-saxons et émergents sont l’un des moteurs du thème : les Etats-Unis, la Chine et le Royaume-Uni représentent les deux tiers de l’univers d’investissement ; suivent  le Japon, l’Australie et le Brésil. Au sein d’un univers d’un peu moins de 150 valeurs aujourd’hui, le portefeuille final de 70 valeurs environ est géré activement.

 

Notre philosophie d’investissement responsable s’articule autour de différents volets complémentaires : l’intégration ESG à deux niveaux en excluant les plus mauvais comportements Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance d’une part sur la note globale et d’autre part sur les critères jugés pertinents pour répondre aux enjeux matériels de la thématique ; puis un filtre sur les controverses ESG les plus élevées.

 

Pourquoi investir ? CPR Invest – Education est aujourd’hui le seul véhicule d’investissement côté qui permet d’adresser le défi de l’éducation.  Il constitue par ailleurs une source de diversification de son portefeuille d’investissement avec un recoupement de seulement 6% avec le MSCI ACWI (All Country World).  Nous considérons que la dynamique de l’univers, les tendances de long terme associées à la thématique et notre approche d’investissement responsable constituent les bons éléments d’une équation combinant sens et recherche de performance.

 

Pour en savoir plus