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Sycomore Allocation Patrimoine : allier agilité et résilience

Sycomore Allocation Patrimoine : allier agilité et résilience -
(Code ISIN : FR0007078589)

Sycomore Allocation Patrimoine combine une expertise reconnue sur la sélection d’actions et d’obligations, et un savoir-faire en matière dallocation d’actifs. La gestion s’appuie sur un processus d’investissement structuré et rigoureux, fondé sur une analyse fondamentale approfondie des sociétés, complété par une approche macroéconomique. Une gestion active des taux d’exposition actions (0 – 50%), obligataire (0-100%) et monétaire (0-100%) vise à optimiser le couple rendement risque du fonds sur un horizon d’investissement minimum de 3 ans.

De par la vocation patrimoniale du fonds, la capacité d’investissement en actions est limitée à 50%. Si, depuis 5 ans, nous avons progressivement réduit notre exposition aux actions, nous commençons à nous réexposer en ce début 2019, tout en restant prudents et en adéquation avec notre gestion de conviction : le taux d’exposition aux actions de Sycomore Allocation Patrimoine se situe actuellement à un niveau de 20%1.

Par ailleurs, nous bénéficions aujourd’hui d’une configuration de marché favorable à la poche obligataire du fonds et nous retrouvons ainsi du rendement et de l’attractivité sur ce versant. A ce titre, nous sommes sélectifs et privilégions les titres de courte maturité : plus de la moitié de notre portefeuille obligataire arrivera à échéance d’ici moins de quatre ans1.

Historiquement, Sycomore Allocation Patrimoine a su s’adapter aux multiples configurations de marchés, pour lisser son chemin de performance et éviter les à-coups. Sur des périodes de 5 ans glissantes, le fonds a délivré un rendement régulier et positif, d’au minimum +14%1, et en moyenne de +28%1.

 

Rendement de Sycomore Allocation Patrimoine (R) sur périodes de 5 ans1

 

Le fonds affiche ainsi une performance significative sur longue période : sur un horizon de 5 ans, le fonds signe une performance de +16.6%1 contre +9.2%1 pour son indice de référence, l’Eonia capitalisé +2%. De plus, il justifie d’une volatilité historique modérée (volatilité 5 ans du fonds : 3.6%1).

Enfin, le fonds en euros demeure irremplaçable puisqu’il est le seul actif au sein du contrat d’assurance-vie qui bénéficie d’un rendement garanti par l’assureur et d’un effet cliquet. Pour autant, au vu de la faiblesse du taux sans risque, qui peine à se redresser, le fonds en euros devrait continuer d’offrir des rendements faibles. Sycomore Allocation Patrimoine constitue donc une solution pour l’investisseur souhaitant augmenter le rendement d’un portefeuille en contrepartie d’une prise de risque modérée.

 

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le FCP n’offre aucune garantie de rendement ou de performance et présente   un risque de perte en capital. Avant d’investir, consultez le document d'informations clés pour l'investisseur de chaque FCP disponible sur notre site www.sycomore-am.com.

            

Profil rendement / risque du fonds