PAROLE D'EXPERTS

 

Association de Conseillers Indépendants au service de la gestion de votre patrimoine

Edito du 2 avril

Fidelity Funds ─ Sustainable Water & Waste Fund

Viser une performance durable à travers une solution ESG et d’impact

Mars 2019

« Il n’y a pas d’économie sans eau, ni d’économie durable sans gestion des déchets. L’histoire de l’eau et des déchets est aussi ancienne que celle de la civilisation. »

Bertrand Lecourt, Gérant du fonds Fidelity Funds Sustainable Water & Waste Fund

Pourquoi la thématique Eau & Déchets ?

La gestion de l’eau et des déchets sont des domaines essentiels à la vie. Seulement 1% de l’eau sur terre est adaptée aux besoins de l’homme et la demande ne cesse d’augmenter. D’autre part, la consommation génère toujours plus de déchets. La croissance démographique et l’urbanisation mettent également sous pression, les capacités déjà existantes de traitement des déchets, ce qui se traduira par de nombreux besoins en termes d’infrastructures ou solutions de gestion des déchets. Tout cela crée des opportunités d’investissement durables, pourtant, ces secteurs restent encore inexplorés par les investisseurs.


Quelles sont les caractéristiques de ces secteurs ?

Les secteurs Eau & Déchets se distinguent par leur décorrélation par rapport à l’univers des actions internationales. Leurs moteurs de performance sont distincts de ceux ayant porté les marchés ces dernières années, notamment les valeurs financières ou les technologiques. Enfin, les secteurs Eau & Déchets respectivement, ont historiquement surperformé* les marchés d’actions internationales sur plus de 10 ans.


Quelle est l’approche de gestion du fonds ?
Le fonds met en œuvre un processus de gestion fondamentale, duplicable et de type bottom-up,
qui privilégie la croissance défensive des thèmes.

Pourquoi investir dans le fonds Fidelity Funds – Sustainable Water & Waste Fund ?

Le fonds cible des sociétés qui innovent en permanence pour répondre aux enjeux liés à la gestion de l’eau et des déchets, il offre ainsi :

  • Une stratégie innovante offrant une exposition directe aux thèmes Eau & Déchets (respectivement 60% et 40% de l’allocation** du fonds), ainsi qu’une décorrélation par rapport aux actions internationales mais aussi entre ces thématiques.
  • Un accès à des thèmes d’investissement de long terme bénéficiant d’une croissance défensive et durable, ainsi que d’une grande visibilité en termes de revenus des entreprises ciblées.
  • Une solution ESG et de mesure de l’impact des investissements (reporting sur l’efficience en eau, quantité de déchets traités ou d’énergie verte produite…) mais aussi, des solutions à 13 des 17 Objectifs de Développement Durables des Nations Unies.
Ce fonds n’offre aucune garantie ou protection relativement à la performance, au capital, à la stabilité de l’actif net ou de la volatilité. La valeur des investissements et des revenus qui en découlent peut évoluer à la hausse comme à la baisse et le client est susceptible de ne pas récupérer l’intégralité du montant initialement investi. Les investisseurs doivent prendre note du fait que les opinions énoncées peuvent ne plus être d'actualité et avoir déjà été mises à exécution. Les investissements à l'étranger peuvent être affectés par l'évolution des taux de change des devises. Les investissements sur les marchés émergents peuvent être plus volatils que ceux sur d’autres marchés plus développés.
Ce fonds investissant dans un nombre relativement restreint d’entreprises, il peut comporter un plus grand risque que les fonds plus diversifiés. La priorité accordée par le gérant aux titres de sociétés qui jouissent d’une solide réputation en matière de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) peut se traduire par des performances parfois moins intéressantes que celles de produits identiques sans ce même parti pris.  Aucune garantie ne saurait être donnée quant à l’équité, l'exactitude ou l'exhaustivité d’une telle réputation.  La réputation d’une entreprise au regard des critères ESG peut changer avec le temps.

 

 

FICHE PRODUIT

DICI

En savoir plus sur le fonds ici

* Source : Fidelity International, du 01.06.2005 au 31.01.2019 : 108 % de surperformance du BNP Paribas Global Waste Management Index vs MSCI ACWI et 92% de surperformance du S&P Global Water Index vs MSCI ACWI.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

** Données à titre d’illustration, l’allocation réelle peut varier selon les convictions du gérant.

 

Informations importantes

Ce document ne peut être reproduit ou distribué sans autorisation préalable. Fidelity fournit uniquement des informations sur ses produits et n’émet pas de recommandations d’investissement fondées sur des circonstances spécifiques, ce document ne constitue ni une offre de souscription, ni un conseil personnalisé.

Fidelity International fait référence au groupe de sociétés qui forme la structure globale de gestion de placements qui fournit l'information sur les produits et services dans les juridictions désignées à l'exception de l'Amérique du Nord.    Cette information n’est pas destinée et ne peut être utilisée par des résidents au Royaume Uni ou aux Etats-Unis ; Ce document est destiné uniquement aux investisseurs résidant en France.                                                                                    

Sauf cas contraire, toutes les informations communiquées sont celles de Fidelity International, et tous les points de vue exprimés sont ceux de Fidelity International.    Fidelity, Fidelity International, le logo Fidelity International ainsi que le symbole F sont des marques déposées de FIL Limited. Les calculs de performance présentés ne tiennent pas compte des droits d’entrée prélevés lors d’un investissement. Par exemple, si les droits d’entrées prélevés sont de 5.25%, ceci équivaut à réduire le taux de croissance de 6% à 4.9% par an sur une période de 5 ans. Cet exemple représente les droits d’entrée les plus élevés applicables, si les droits d’entrée payés sont inférieurs à 5.25%, l’impact sur la performance totale sera moindre. Nous vous recommandons de vous informer soigneusement avant toute décision d’investissement. Tout investissement doit se faire sur la base du prospectus/document d'information clé (DICI) pour l'investisseur et des rapports annuels ou périodiques actuellement en vigueur, disponibles sur simple demande auprès de FIL Gestion. Fidelity Funds “FF“ est une société d’investissement à capital variable (OPCVM) de droit  luxembourgeois, avec différentes classes d’actions. Le présent document a été établi par FIL Gestion, SGP agréée par l'AMF sous le N°GP03-004, 29 rue de Berri, 75008 Paris.